3일차_퀀트투자, 정말 관련해서 오늘은 직접 경험한 이야기를 정리해봤습니다.
하루만에 나의 성향과 똑 들어맞는 '방어형 투자전략'에 대해서 훌훌 읽어버리고 나니, 주식공부 책으로 독학하고 실천한지 3일째는 위기에 봉착하였다.
주식계좌에 한번 돈을 넣고, 사모으기 시작하면 그 주식과 곧 사랑에 빠져버리고 계속 장투를 하는 나의 모습
아인슈타인이 찾아낸 72의 법칙
원금이 2배가 되기까지 걸리는 기간을 계산하는 것으로 72를 CAGR로 나누면 된다. 가령 연 8%의 수익률을 거둔다고 한다면, 72/8=9년, 원금이 2배가 되는데는 9년이 걸리는 것이다. 그래서 어떻게든 포트폴리오를 잘 짜서 CAGR을 높이면 돈을 불리는 시간을 단축할 수 있다.
3일차_퀀트투자, 정말 상세 후기
PBR이 4가 넘어가면 절대 사지 마시라. 한국에서 저BPR주는 정말
저평가 된 기업일 가능성이 높고, 고PBR주는 그냥 기대만 많이
받는 별 볼일 없는 기업일 가능성이 높다.
너무나 자극적인 한 문장이었지만, 저PBR 소형주 투자가 CAGR관점에서는 유리하다는 작가의 주장에 일견 이해가 가기도 했다. 이러한 공식이 먹히지 않는 것이 미국의 대형주이긴 하지만, 아직도 한국은 유진파마의 분석에 따르면 '개발도상국'으로 분류된다고 하니…..
현재 내가 보유한 기준에서, 벤자민 그레이엄, 유진파마의 투자기준에 맞춰서 살릴 것과 죽일 것을 골라보려고
네이버 주식창에서 종목분석 자료를 하나하나 조사해봤다.
생존조건 : ROE10이하, ROA 5%이상, 부채비율 50%이하인 기업중 PBR은 4이하로 솔팅함
(PBR<0.2이하는 버림)
생존종목 : DB하이텍이 유일함…..ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
매입평단가 53,329원에서 약 15% 마이너스가 난 상태로…..물타기를 통해 기사회생을 꿈꿔본다rrrrr
3일차_퀀트투자, 정말 총정리
저PBR주식은 진짜 저평가 되어 있거나
기업상태가 좋지 않아서 시가총액이 낮다는 두 가지 해석이 가능하다. 소형주는 전자,
대형주는 후자의 가능성이 높다.
코로나를 전후로 국내 주식시장이 많이 바뀌어서, 저자가 이 책을 집필한 시점에 보았던 베타테스트를 근거로 보기에는 무리가 있긴 하지만 논리적을 아주 깔끔하게 설명되어 있어서 설득됐다.
책을 읽으면서 내가 가진 주식창을 열어 보유종목을 토대로 같이 공부해보니, 이해가 조금 더 잘 되는 것 같다.
이래서 선생님들이 개념설명 후에 예제를 풀어보라고 누누이 강조하셨던건가?
오늘도 직장인 투자자가 되기 위해 한 걸음 다가간 느낌이다. 뿌듯
다른 이야기도 궁금하시다면 확인해보세요.